GST Composition Scheme: लाभ, कमियां और पात्रता

This article delves into the intricate landscape of the Composition Scheme under the Goods and Services Tax (GST) in India, offering a comprehensive exploration of various facets. It commences with an introduction to the Composition Scheme, elucidating its purpose and the benefits it extends to businesses. Delving into the advantages, the article navigates through the drawbacks, shedding light on the nuanced considerations for entities contemplating this scheme. The eligibility criteria for opting into the Composition Scheme are scrutinized, with a particular focus on turnover limits for both goods and services. The computation of aggregate turnover, essential for scheme applicability, is examined in detail. The article further navigates through the tax rates under the Composition Scheme, and the procedures for filing intimation, statements, and returns. An important distinction is made between a bill of supply and a tax invoice. The article concludes by addressing a critical scenario – the implications when the turnover of a GST composition person exceeds the prescribed thresholds of 1.5 crore or 75 lakh, providing a comprehensive guide for businesses navigating the complexities of GST compliance.

Introduction of Composition scheme:

Composition Scheme tax levy करने का एक alternative method है जो small assessees जिनका turnover Rs. 1.5 Crore (Rs.75 lakhs in case of a few States) तक है, उनके लिए design किया गया है. यह small businesses के बीच एक popular scheme है और भारत में business को promote करने में मदद करती है. Composition scheme का objective simplicity लाना और small assesses के लिए compliance cost को reduce करना है.

इसके अलावा, यह scheme optional है और इस योजना के तहत tax का भुगतान करने का option चुनने वाले eligible person, normal rate पर tax का भुगतान करने के बजाय हर quarter में अपने turnover के एक prescribed percentage पर Tax का भुगतान कर सकता है.

Composition scheme को opt करने के Benefits:-

1. Only 5 return in a year :- Composition scheme में 4 quarterly और 1 annual return file करना होता है, जबकि normal taxpayers को साल भर में 25 return {12 GSTR-1 + 12 GSTR-3B + 1 Annual return (if applicable)} भरने होते है. Composition scheme में normal scheme की तुलना में compliance part कम रहता है.

2. Less expensive in compliance: चुकी composition scheme में quarterly return file होता है. यह छोटे करदाताओं पर Compliance के burden को कम करता है, जिनके पास GST के Complex rules & regulations का पालन करने के लिए resources नहीं है. इस वजह से return file करने में लगने वाला time और cost, normal taxpayer की तुलना में कम आता है.

3. Lower tax rates: Composition Scheme में registered taxpayer को normal taxpayer से कम rate पर tax देना होता है. उदाहरण के लिए, manufacturers & traders के लिए केवल 1% of turnover और Resurantant के लिए 5% of the turnover.

Drawbacks of opting Composition Scheme

GST Composition scheme में registered होने के काफी सारे फायदे है, लेकिन इसे opt करने के कुछ drawback भी है, जो इस article में address किए गए है:-

• No pass on of ITC : यदि कोई person composition scheme को opt करता है, तब ऐसे cases में वह अन्य किसी person को ITC pass on नहीं कर सकता है.
• No Benefit of ITC : Goods, service और capital goods purchase करने पर जो GST pay किया है, उस paid किये गए GST का Input Tax Credit available नहीं होगा.
• Limited Business area :यदि person के द्वारा composition scheme को opt किया गया है, तो वह inter-state supply नहीं कर सकता है. मतलब आप आपके goods को within state ही बेच सकते हो. आपका business आपके राज्य तक ही सीमित होगा. यदि आप अपना buisness outside state expand करना चाहते हो या export करना चाहते हो तो आपको composition scheme से opt out होना पड़ेगा.
• Tax payment from own pocket: वैसे तो Composition scheme में GST की Rates काफी कम है, but taxpayer GST का amount buyer से collect नही कर सकता है. Tax के amount को total turnover में ही count किया हुआ माना जाता है. Taxpayer को GST own pocket से pay करना होता है, और उन्हें bill of supply के सबसे top पर यह भी लिखना होता है कि वह Composition Dealer है और supply पर tax collect करने के लिए eligible नही है.
• Low interest of purchase by registered person under normal scheme: Composition scheme में ITC का benefit pass on नही हो पाता है, जिसकी वजह से जो व्यक्ति normal scheme में registered है, वो Composition dealer से goods/service लेना कम prefer करता है, क्योकि ITC pass on नही होने की वजह से tax का amount cost का हिस्सा बन जाता है.
  

Who is eligible for the Composition Scheme under GST?

Composition Scheme को opt करने के लिए किसी taxpayer की eligibility उसके business turnover पर depend करती है.

Turnover limit in case of Composition Levy for Goods

Composition Scheme GST pay करने की एक योजना है जो की small taxpayer जिसका aggregate turnover पिछले financial year मे Rs. 1.50 Crore से ज्यादा नहीं है, वह Composition Scheme के लिए eligible है.

यह turnover की limit restaurant service provider के लिए as it is applicable रहेगी.

Following States के लिए turnover की Rs. 1.50 Cr की जगह limit Rs. 75 lakhs रहेगी :-

a) Arunachal Pradesh

b) Assam

c) Manipur

d) Meghalaya

e) Mizoram

f) Nagaland

g) Sikkim

h) Tripura

i) Himachal Pradesh

इस scheme के purpose से Turnover calculate करने के लिए सभी business जो की same PAN पर है, उनका turnover add करना रहेगा.

Example: आपने Madhya Pradesh और Rajasthan दोनों state में GST Registration लिया हुआ है, तो आपको Turnover limit check करने के लिए दोनों state का Turnover check करना होगा.

Turnover limit in case of Composition Levy for Services

Section 10(2A) के according, composition scheme for service के case मे aggregate turnover की limit पिछले Financial year मे Rs. 50 lakhs से ज्यादा नहीं है, उनके लिए composition scheme available है.

Person who is not eligible for Composition Scheme

यदि कोई taxable person या registered person – concessional rate से tax pay करना चाहता है, तो इस scheme को opt कर सकता है, जिसके according registered person के द्वारा Goverment द्वारा notified rate से GST pay किया जायेगा.

 लेकिन कुछ cases में इस scheme को opt नहीं कर सकते है, जैसे कि-

• ऐसी supply जिस पर GST Act के अनुसार GST charge नहीं किया जाता है. (eg. Petrol, diesel etc.)
• यदि person inter-state outward supply करता है.
• यदि person Government द्वारा notified goods की manufacturing में engaged है, जैसे कि
• Ice cream,
• Pan masala,
• Tobacco,
• Aerated water,
• Fly ash bricks , or Fly ash aggregates ,
• Fly ash block,
• Bricks or Fossil meals or Similar siliceous earth,
• Building bricks, Earthen roofing tiles

Note : लेकिन यदि कोई person, ऊपर दिए हुए goods की trading में engaged है, तो वह Composition Scheme opt कर सकता है.

• Casual taxable person और non-resident taxable person.
• Person जो service (except other than restaurant and outdoor caterers) की supply करता है और जिसका turnover preceding financial year में 50 lakh से ज्यादा है.
• यदि registered person goods और service दोनों की supply करता है, तब वह Rs 5 lakh या preceding year के turnover का 10% जो भी दोनों में से ज्यादा हो उतनी value तक की service provide कर सकता है.

Note : जब value of service को compute करेगे तब इसमें loan, deposit या advance पर received हुए  interest को turnover में count नहीं किया जाएगा.

 Example-1 :- Mr. XYZ & Company, goods और services दोनों के supply में deal करता है.

Details of the Turnover of preceding financial year :-

Solution : इस case में turnover होगा:-

Sales of goods Rs. 38 Lakh + Sales of service Rs. 22 Lakhs = Rs. 60 Lakhs

Rs. 6 Lakhs (10% of 60 Lakhs ) या Rs. 5 Lakhs जो भी दोनों में से ज्यादा i.e. Rs. 6 lakh है, तो वह Rs. 6 lakh तक की value की service provide कर सकता है. इससे ऊपर की service provide करता है तो composition scheme को opt नहीं किया जा सकता है.

Example 2 :- यदि Previous year में कोई turnover नहीं है या फिर यह business का first year है.

Solution: इस case में Composition scheme में, maximum 5 Lakh तक की service provide कर सकता है.

How will the aggregate turnover be computed for the purpose of the Composition Scheme?

Aggregate Turnover :

CGST Act के Section-2(6) के according, aggregate turnover का calculation किया जाता है. aggregate turnover  में शामिल है :-

Includes :

• Taxable Supplies including zero rated supply
• Exempt supplies
• Export of goods or services of both
• Inter-state supplies

It excludes:

• ऐसे inward supplies जिस पर reverse charge mechanism मे tax pay किया गया है.
• CGST, SGST, IGST, UTGST and GST Compensation Cess.

इस value को calculate करने के लिए same PAN पर सभी business के turnover को consider किया जाता है और all India basis पर compute किया जाएगा.

Further Section-10 के Explanation-1 मे इसे और clarify किया गया है: Composition scheme के purpose के लिए aggregate turnover calculation मे ऐसे supplies की value को भी add किया जाएगा जो की किसी Financial year के 1st April से जब तक की वह person GST registration के लिए liable नहीं हो जाता है, उस period के supplies की value को add किया जाएगा.

Tax Rates under Composition Scheme:

• GST Rate on Composition dealer- Manufacturer

यदि आप manufacturer हो और आपने Composition scheme को opt किया हुआ है, तो आपको entire turnover पर 1% GST pay करना होगा. मतलब, आपका product भले ही exempt हो, उस पर 1% gst pay करना होगा.

Example: आप manufacturer है और आपने 10 लाख का taxable goods sale किया और 5 लाख का exempt goods sale किया तो इस case में total 15 lakhs का 1%, i.e. 15,000 GST pay करना होगा.

• GST Rate on Composition dealer- Service Provider

यदि आप Service provider हो और आपने Composition scheme को opt किया हुआ है, तो आपको entire Services पर 6% GST pay करना होगा. मतलब, आपकी services भले ही exempt हो, उस पर भी 6% GST pay करना होगा.

• GST Rate on Composition dealer- Trader

यदि आप Trader है और आपने Composition scheme को opt किया हुआ है, तो आपको केवल taxable goods पर GST pay करना होगा, exempt goods पर कोई भी GST की liability arise नही होगी.

Example: आप trader है और आपने 10 लाख का taxable goods sale किया है और 5 लाख का exempt goods sale किया तो इस case में केवल taxable goods i.e 10 lakhs का 1%, i.e. 10,000 GST pay करना होगा. 5 लाख (exempt goods) पर कोई भी GST pay नही करना होगा.

• GST Rate on Composition dealer- Restaurant & Outdoor catering services

यदि आप Restaurant & Outdoor catering services में engaged हो और आपने Composition scheme को opt किया हुआ है, तो आपको entire turnover पर 5% GST pay करना होगा. मतलब, आपका product भले ही exempt हो, उस पर पर 1% gst pay करना होगा.

Example: आप Restaurant & Outdoor catering services है और आपने 10 लाख का taxable goods sale किया और 5 लाख का exempt goods sale किया तो इस case में total 15 lakhs का 1%, i.e. 15,000 pay करना होगा.

Filing of Intimation / Statement / Return:

• Eligible existing registered taxpayer, common portal पर FORM GST CMP 02 file करके Composition Levy scheme को opt कर सकते है.
• Existing taxpayer द्वारा Composition Levy scheme को opt करने के समय, taxpayer द्वारा inward supplies पर availed input tax के credit को reverse करने के लिए FORM GST ITC-03 में एक statement file करना होगा.
• Composition Taxpayer को Quarterly CMP-08 file करना होता है और उसमें quarter की supply की summary के साथ payment भी करना होती है. इस return को file करने की due date quarter के end होने के बाद वाले month का 18th day होती है.

Example: July-23 से September-23 Quarter की form file करने की due date 18th October 2023 होगी.

• Composition dealer को एक yearly return भी file करना होता है, जिसे Financial Year end होने के बाद वाले year की 30th April तक CMP-08 file करना होता है.
• Composition Scheme को opt out करने के लिए FORM GST CMP 04 file करके इस scheme से opt out कर सकते है.

Bill of supply, not tax invoice:

Composition scheme को opt करने वाले dealer को अपने buyers से tax collect करना allowed नहीं है. Composition dealer को GST का payment अपने pocket से ही pay करना होता है. वे invoice पर GST charge नहीं कर सकते है. इसलिए एक composition dealer को tax invoice के बजाय “Bill of Supply” raise करना होता है.

Composition dealer को bill of supply के top पर यह words mention करना compulsory है, “composition taxable person, not eligible to collect tax on supplies”. 

What if the GST composition person turnover exceeds 1.5 crore/ 75 lakh?

यदि आप Composition dealer है और आपका turnover Rs. 1.50 Cr (special category states-Rs.75 Lakhs) से ज्यादा हो गया है तो आपको 7 दिन में department को CMP-04 form में composition scheme से withdrawal  की intimation देना होगी.

Conclusion:

In conclusion, the GST Composition Scheme serves as a valuable option for small businesses in India, offering a simplified taxation approach and reduced compliance burdens. While it provides benefits such as fewer returns, lower tax rates, and ease of compliance, businesses must carefully consider its drawbacks, including limitations on inter-state operations and the inability to pass on Input Tax Credit.

Understanding the eligibility criteria, turnover limits, and the process of opting in and out of the scheme is crucial for businesses contemplating its adoption. The Composition Scheme is a strategic choice for those with turnovers below the specified limits, but it requires adherence to the prescribed rules and regulations.

Businesses opting for this scheme should pay attention to the specific tax rates applicable to their category—be it manufacturing, services, trading, or restaurant and outdoor catering. Moreover, the proper filing of returns, issuance of “Bill of Supply,” and timely communication with the tax department in case of exceeding turnover limits are essential aspects of successful participation in the Composition Scheme.

In essence, the GST Composition Scheme offers a tailored solution for small businesses seeking simplicity in taxation, yet a thorough understanding of its intricacies is vital for making informed decisions and ensuring compliance with the Goods and Services Tax regulations.